- Geopolitická volatilita: Trhy se budou soustředit na hrozby Donalda Trumpa ohledně bombardovací kampaně v Íránu a na systémová rizika spojená s pokračující blokádou Hormuzského průlivu.
- Klíčová data z USA: Zatímco čtvrteční údaje o HDP a PCE poskytnou širší kontext, páteční zveřejnění CPI ukáže skutečný rozsah dopadu prudce rostoucích cen paliv na americkou ekonomiku.
- Test základů Wall Street: Zatímco index S&P 500 brání úrovně poblíž svých maxim, trh bude sledovat, zda sektory energií a bank dokážou vyvážit nejistotu v technologickém sektoru před začátkem výsledkové sezóny.
- Geopolitická volatilita: Trhy se budou soustředit na hrozby Donalda Trumpa ohledně bombardovací kampaně v Íránu a na systémová rizika spojená s pokračující blokádou Hormuzského průlivu.
- Klíčová data z USA: Zatímco čtvrteční údaje o HDP a PCE poskytnou širší kontext, páteční zveřejnění CPI ukáže skutečný rozsah dopadu prudce rostoucích cen paliv na americkou ekonomiku.
- Test základů Wall Street: Zatímco index S&P 500 brání úrovně poblíž svých maxim, trh bude sledovat, zda sektory energií a bank dokážou vyvážit nejistotu v technologickém sektoru před začátkem výsledkové sezóny.
Po velikonoční přestávce se Wall Street chystá vrátit do plného provozu, i když je důležité připomenout, že nadcházející pondělí 6. dubna zůstává v mnoha hlavních světových ekonomikách bankovním svátkem. Přestože první celý dubnový týden přinese několik klíčových makroekonomických dat, sentiment na trzích zůstává pevně navázán na rostoucí napětí mezi Íránem a Spojenými státy. V situaci, kdy se ceny ropy drží nad hranicí 100 USD, zatímco zlato i akcie ustupují, se pozornost investorů v příštích dnech zaměří na tři klíčové instrumenty: OIL, EURUSD a US500.
OIL
Poslední projev prezidenta Donalda Trumpa nedokázal uklidnit obavy trhu, ale naopak přinesl novou vlnu geopolitické nejistoty. Zdá se, že termín pro diplomatické řešení, který byl opakovaně prodlužován a stanoven na 6. ledna, je nyní fakticky neplatný. Následovalo totiž prezidentovo varování před plánovanou „významnou“ bombardovací kampaní proti Íránu během následujících dvou až tří týdnů, jejímž cílem má být úplná kapitulace. Hormuzský průliv přitom zůstává blokován a Teherán pokračuje v útocích na pozemní cíle i tankery. Situace se každým dnem vyostřuje. Nadcházející týden bude lakmusovým papírkem globálního rizika. Pokud nebude export přes průliv alespoň částečně obnoven, svět může čelit nejvážnější energetické krizi v historii.
EURUSD
Nadcházející týden bude definován důležitými makroekonomickými daty z USA. Ve čtvrtek uvidíme spíše zpětně orientovaná čísla: únorovou inflaci PCE a revidovaný údaj o HDP za 4. čtvrtletí 2025. Skutečným testem pro trhy ale bude páteční zveřejnění březnového reportu CPI. Předběžné odhady naznačují, že celková inflace by mohla oproti únoru vyskočit až o jeden procentní bod, a to jako přímý důsledek extrémního růstu cen paliv. Investoři budou pečlivě sledovat, jak na to zareaguje americký dolar, který nyní těží z přesunu kapitálu do hotovosti a ze zranitelnosti Evropy pod tlakem vysokých nákladů na energie. Jakákoliv další eskalace na Blízkém východě může v příštím týdnu potvrdit klesající trend na EURUSD, zatímco signály o průlomu směrem k míru by mohly vyvolat prudký výprodej dolaru.
US500
Futures na S&P 500 vstoupí do nového týdne přibližně 6 % pod historickými maximy, což je vzhledem k blokádě Hormuzského průlivu a konfliktu v Íránu poměrně odolný výkon. Přesto Warren Buffett naznačil, že současná korekce zatím není dostatečně hluboká, aby ospravedlnila výraznější nákupy. V nadcházejících dnech se akciové trhy zaměří na to, zda je současný inflační šok strukturálního charakteru. Trhy se navíc začnou připravovat na blížící se výsledkovou sezónu. V prostředí prudce rostoucích provozních nákladů může neschopnost prokázat monetizaci masivních kapitálových výdajů do AI vyvolat výprodej u technologických gigantů. Investoři proto mohou hledat útočiště spíše v sektorech odolnějších vůči krizi, jako jsou energie a banky, které mohou z tržní volatility a vysokých cen komodit těžit přímo.
Více o Forexu:
- Forex a trh s úrokovými sazbami
- Forexový broker: Jak začít cestu na měnových trzích
- Obchodování Forexu – Jak investovat do Forex CFD?
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 70 CFD na globální měnové páry!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Investování do měn
- Forexový broker: Jak začít cestu na měnových trzích
- Forex a trh s úrokovými sazbami
Další články o indexech a jejich obchodování:
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
- Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
- Indexy - obchodujte akciové indexy online
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
- Trading pro začátečníky
- TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
- Co je to obchodování CFD?
- Obchodování indexů – Co je to akciový index?
- Obchodování S&P 500
Další články o komoditách a jejich obchodování:
- Investování do kávy formou CFD
- Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
- Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
- Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
- Základy obchodování komodit
- Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
- Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)
Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!
- Konkurenční spready
- Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
- Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR
Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:
Čína těží z krize v Hormuzu 💴
Hormuz v centru krize: Trump hrozí, OSN hledá řešení ⛽
US OPEN: Žádný mír v Íránu, žádný klid na trhu
Napětí kolem Hormuzu nutí Asii jednat 🔥
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 75 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
