Graf dňa: US100 má za sebou rekordnú seansu (s malou hviezdičkou) 💥

Rekordná seansa, hoci rekord si vyžaduje komentár

Pondelková seansa na futures na Nasdaq 100 priniesla masívny rast, najväčší za dlhší čas. US100 zaznamenal svoj najlepší deň od začiatku augusta. Futures uzavreli na nových historických maximách okolo 30 820 bodov, je však vhodné hneď dodať malú hviezdičku.

Tento nový rekord na futures kontraktoch je z veľkej časti dôsledkom nedávneho rolloveru kontraktov po 16. septembri, ktorý zvýšil referenčnú úroveň. Hotovostný index zatiaľ nové maximum nevytvoril. Jeho historické maximum pri zatvorení predstavuje 30 660,60 bodu z 2. júna a intradenné maximum 30 762,20 bodu z 3. júna 2026, zatiaľ čo v pondelok sa obchodoval okolo 30 482 bodov.

Inými slovami, futures formálne dosiahli rekord, ale hotovostný trh stále dobieha svoje júnové maximá a nové intradenné maximum zatiaľ nevytvoril.

Čo podporilo dopyt

Rast poháňala kombinácia geopolitiky a eufórie okolo umelej inteligencie. Trh reagoval na správy, že Donald Trump by sa mohol na okraj Valného zhromaždenia OSN stretnúť s iránskym prezidentom, čo posilnilo nádeje na obnovenie lodnej dopravy cez Hormuzský prieliv.

Výsledkom bol prudký výpredaj ropy. Brent krátko klesol pod 100 USD za barel, čo následne stiahlo nadol výnosy amerických dlhopisov. Výnos desaťročných štátnych dlhopisov klesol na 4,96 %. Lacnejšia ropa a nižšie výnosy predstavujú klasické prostredie, ktoré praje rastovým a technologickým akciám.

Volatilita akcií počas poslednej seansy

Seansa ukázala extrémnu volatilitu v polovodičovom sektore a medzi megacap spoločnosťami. Medzi najväčšími víťazmi boli akcie Arm Holdings, ktoré vyskočili takmer o 17 %, nasledované Intelom s rastom o viac než 12 %.

Skutočnou hviezdou však bola spoločnosť AMD, ktorej akcie vzrástli približne o 10 % a trhová kapitalizácia firmy po prvýkrát v histórii prekročila 1 bilión USD.

Výrazne rástla aj Meta Platforms, ktorá posilnila o 11,4 % a vďaka optimizmu okolo svojich AI ambícií a asistenta Muse pridala takmer 200 miliárd USD trhovej kapitalizácie. Pre Metu išlo o najlepšiu seansu od colných turbulencií v apríli 2025.

Silno rástli aj akcie Warner Bros Discovery a Astera Labs, ktoré si pripísali viac než 8 %. Na opačnej strane stáli defenzívne a priemyselné tituly, ako CSX a O'Reilly, čo potvrdzuje čistú sektorovú rotáciu smerom k rizikovým aktívam.

Fundamenty a šírka trhu

Z fundamentálneho pohľadu zostáva Nasdaq 100 drahým indexom. Obchoduje sa pri pomere ceny k zisku P/E 30,9, pomere ceny k tržbám P/S 6,8 a ukazovateli EV/EBITDA 24,1. Takéto náročné valuácie ospravedlňuje predovšetkým silná dynamika tržieb spoločností spojených s AI.

Samotný index má za sebou veľmi silný rok. Od začiatku roka (YTD) rastie o 20,7 % a za posledných 12 mesiacov o 24,6 %, zatiaľ čo pokles od historického maxima predstavuje iba 0,6 %.

Kľúčovou nuansou však zostáva šírka trhu. Napriek tomu, že sa index pohybuje v blízkosti rekordných maxím, iba 39 % jeho titulov sa obchoduje nad svojím 50-dňovým kĺzavým priemerom a 56 % nad 200-dňovým kĺzavým priemerom.

To naznačuje, že býčí trh ťahá skôr úzka skupina technologických gigantov a výrobcov čipov než širší trh. Takáto koncentrácia síce podporuje rast hodnoty indexu, zároveň ho však robí zraniteľnejším voči prípadnému zaváhaniu niekoľkých kľúčových spoločností.

Technická analýza

Na dennom grafe US100 vytvorila pondelková sviečka silný a široký prielom, ktorý posunul cenu na nové maximá okolo 30 820 bodov. Trh aktuálne testuje rezistenciu pri okrúhlom čísle a úroveň 100 % Fibonacciho extenzie na 30 927 bodoch. Udržateľný prielom nad túto oblasť by otvoril cestu k ďalším Fibonacciho cieľom, najmä k 161,8 % extenzii na 33 219 bodoch.

Celková štruktúra zostáva jednoznačne býčia a momentum podporuje rastúca trendová línia vedená od minima z marca 2026. Treba však dodať, že prípadný pokles zo súčasných úrovní by mohol otvoriť priestor pre formáciu dvojitého alebo dokonca trojitého vrcholu, hoci sa aktuálne realizuje scenár po prielome formácie inverzná hlava a ramená (iH&S).

Po prielome neckline sa prvý support nachádza okolo 30 133 bodov, teda na úrovni 78,6 % Fibonacciho retracement. Hlbšia korekcia by presunula pozornosť k oblasti 29 510 bodov a ku kĺzavým priemerom.

Pokiaľ sa cena drží nad 30 133 bodmi a spomínanou trendovou líniou, kupujúci si zachovávajú technickú kontrolu. Po takej silnej sviečke by však bola krátka pauza prirodzená a skutočným testom sily kupujúcich bude schopnosť hotovostného trhu uzavrieť presvedčivo nad júnovým maximom 30 762 bodov.

Zaujala Vás táto téma? 

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
• Investovanie do Big Tech spoločností
• Investičné impérium Warrena Buffetta
• Tvorba akciového portfólia

Články:

• Umelá inteligencia: Investície do akcií AI
• Najlepšie spoločnosti na investovanie a akcie na nákup - ako si vybrať?
• Investovanie do dividendových akcií
• Ako zostaviť portfólio z akcií a ETF fondov?
• Investovanie do akcií - čo je obchodovanie s akciami?

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?