US Open: Nasdaq 100 prehlbuje straty 🚩 Akcie spojené s AI pod tlakom, CoreWeave klesá o 8 %

Wall Street dnes zostáva pod tlakom, pretože investori čelia rastúcim obavám z rozsahu výdavkov na umelú inteligenciu a ďalším známkam pretrvávajúcej inflácie v USA. S&P 500 klesá približne o 0,3 %, zatiaľ čo Nasdaq 100 stráca 1,1 %. Relatívnu silu vykazuje Dow Jones, ktorý pridáva okolo 0,4 %. Najväčší tlak sa sústreďuje na technologický sektor, kde investori čoraz viac spochybňujú tempo monetizácie boomu AI vzhľadom na veľmi vysoké kapitálové výdavky a rastúce zadlženie. Silnejšia než očakávaná inflácia PPI zároveň posilňuje obavy, že Fed bude musieť udržiavať reštriktívnejšiu politiku dlhšie, než trhy dosiaľ predpokladali. Dnešné obchodovanie tak ukazuje na zreteľný presun kapitálu z technológií do defenzívnejších a tradičných segmentov trhu.

• CoreWeave klesá približne o 8 % a prehlbuje stredajší výpredaj, keď akcie stratili viac než 15 %. Investori sa čoraz viac obávajú, že spoločnosť financuje budovanie AI infraštruktúry príliš agresívne pomocou dlhu. To sa odráža aj v prudkom raste výnosov jej firemných dlhopisov.
• Nálada v sektore AI sa zhoršila aj po správach, že tržby Anthropicu v treťom štvrťroku vzrástli na 16,8 miliardy USD. Hoci rozsah podnikania ďalej rastie, niektorí investori začínajú pochybovať, či je rast tržieb dostatočne silný na to, aby odôvodnil veľmi vysoké ocenenia výrobcov čipov a dodávateľov infraštruktúry.
• Výpredaj sa rozšíril naprieč polovodičovým a pamäťovým sektorom. Micron Technology stráca okolo 4 %, AMD 5 %, Sandisk 6 % a akcie SK Hynix obchodované v USA približne 5 %. Ďalšia známka slabosti prišla počas noci z Ázie, kde juhokórejský index Kospi klesol o viac než 7 %.
• Trh zároveň nachádza podporu mimo technologického sektora. Walmart rastie približne o 4 %, zatiaľ čo Merck pridáva viac než 3 %, čo pomáha obmedzovať straty hlavných indexov.
• Septembrová inflácia PPI vzrástla o 1,3 % medzimesačne a o 6,3 % medziročne, čo predstavuje najsilnejší mesačný aj ročný rast od roku 2022. Údaje výrazne prekonali konsenzuálne očakávania 0,6 %, respektíve 5,5 %.
• Dnešná správa o PPI prichádza bezprostredne po vyššej než očakávanej inflácii CPI a posilňuje pohľad, že inflačné tlaky opäť narastajú. Zvlášť dôležitým faktorom zostávajú vysoké ceny energií, ktoré môžu naďalej udržiavať nákladové tlaky naprieč ekonomikou.
• Pre akcie to zvyšuje riziko, že Fed bude musieť pred koncom roka sprísňovať politiku razantnejšie, alebo aspoň zachovať reštriktívne nastavenie dlhší čas. Takýto scenár je obzvlášť nepriaznivý pre vysoko ocenené technologické akcie, ktorých ocenenie je mimoriadne citlivé na rast výnosov a vyššie náklady kapitálu.

Graf US100 (interval D1)

Zdroj: xStation5

Firemné správy

• Rocket Lab — akcie vesmírnej spoločnosti klesajú takmer o 10 % po tom, čo oznámila odklad štartu rakety Neutron na rok 2027.
• Walmart — akcie maloobchodného reťazca rastú o viac než 2 % po tom, čo Deutsche Bank zvýšila odporúčanie z „držať“ na „kúpiť“. Banka poukázala na priaznivý výhľad na rok 2027, očakáva zlepšenie prírastkových marží a domnieva sa, že súčasné inflačné prostredie môže Walmartu pomôcť prilákať viac spotrebiteľov citlivých na cenu.
• CoreWeave — akcie poskytovateľa cloudovej infraštruktúry klesajú druhú seansu v rade a vo štvrtok strácajú približne 8 %. Investori sa obávajú, že CoreWeave podobne ako ďalšie technologické firmy príliš agresívne zvyšuje zadlženie, aby financovala rozširovanie infraštruktúry spojenej s AI. Spoločnosť má trhovú kapitalizáciu okolo 38 miliárd USD a dlh približne 51 miliárd USD, pričom za posledné štyri štvrťroky vykázala čistú stratu okolo 2 miliárd USD.

Graf CoreWeave (interval D1)

Zaujala Vás táto téma? 

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
• Investovanie do Big Tech spoločností
• Investičné impérium Warrena Buffetta
• Tvorba akciového portfólia

Články:

• Umelá inteligencia: Investície do akcií AI
• Najlepšie spoločnosti na investovanie a akcie na nákup - ako si vybrať?
• Investovanie do dividendových akcií
• Ako zostaviť portfólio z akcií a ETF fondov?
• Investovanie do akcií - čo je obchodovanie s akciami?

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?