US OPEN: Trhy pod tlakom po Jackson Hole

Americké akcie otvárajú pondelkovú seansu mierne nižšie, pričom poklesy hlavných indexov zostávajú obmedzené na približne 0,4 %. Najlepšie si vedú futures na Nasdaq 100, ktoré strácajú približne 0,1 %.

Mierne poklesy na začiatku týždňa sú predovšetkým reakciou na prejav šéfa Fedu na sympóziu v Jackson Hole, kde Kevin Warsh zaujal veľmi jastrabí tón a upozornil, že inflácia zostáva dlhodobo nad cieľom. Zároveň uviedol, že súčasné nastavenie menovej politiky podľa neho v skutočnosti „nie je reštriktívne“. Podľa ocenenia úrokových sadzieb na futures trhu vzrástla pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb na septembrovom zasadnutí z približne 41 % pred týždňom na dnešných 63 %.

Napriek výraznému rastu očakávaní zostáva reakcia trhu umiernená. To odráža skutočnosť, že menová politika a súčasná úroveň sadzieb nie sú pre akcie príliš reštriktívne, väčší tlak však vytvárajú na verejné rozpočty a dlhopisový trh. Dôležitá je aj časť trhu, ktorá kroky a rétoriku šéfa Fedu vníma ako určitý „bluf“ alebo riadenie očakávaní.

Ďalším zdrojom obáv je výmena útokov na Blízkom východe. USA zaútočili na iránske raketové pozície na ostrove Larak a Irán odpovedal útokmi na americké základne v Jordánsku. Náhly rast napätia ženie ceny ropy a zemného plynu o niekoľko percent vyššie. Je však dôležité dodať, že ropa a plyn sú iba časťou cenového príbehu. Najväčšiemu tlaku naďalej čelí nafta, ktorej spread voči WTI sa približuje maximám z roku 2022.

Firemné správy

• PG&E (PCG.US): Americký distribútor elektriny a plynu začína týždeň prudkým prepadom takmer o 20 %. Pokles súvisí s nedávnou reformou pravidiel upravujúcich zodpovednosť za škody spôsobené lesnými požiarmi, ktorá na rozdiel od očakávaní analytikov a trhu neobsahuje žiadne ustanovenia o obmedzení zodpovednosti súkromných spoločností. V dôsledku novej legislatívy klesajú aj akcie Edison International.
• Science Applications (SAIC.US): Akcie rastú približne o 8 % po zverejnení lepšieho než očakávaného výhľadu na koniec fiškálneho roka. Rast podporujú predovšetkým vládne IT kontrakty.
• Pinterest (PINS.US): Finančný riaditeľ spoločnosti rezignoval a akcie klesajú približne o 3 %.
• Chevron (CVX.US): Akcie ropného gigantu rastú po nadobudnutí účinnosti dohody upravujúcej obchod s ropou medzi USA a Venezuelou. Titul pridáva približne 2 %.
• MicroStrategy (MSTR.US): Spoločnosť fungujúca ako bitcoinový treasury titul pokračuje v raste a dnes pridáva približne 2 %, podporená silou Bitcoinu a obavami o fiškálnu situáciu.

Technická analýza US100 (D1)

Zdá sa, že trh vstupuje do úzkej konsolidácie približne medzi 30 100 a 28 900 bodmi. RSI sa takisto normalizoval a pohybuje sa okolo 50 bodov. Cena zostáva bez jasného smeru a čaká na silnejší impulz. EMA 25/50 aktuálne fungujú ako support a podporujú kupujúcich. Trendová línia vedená od nedávnych maxím však poukazuje na silnejúci tlak downtrendu, ktorý môže trh prinútiť k výraznejšiemu pohybu jedným alebo druhým smerom. Zdroj: xStation5

Makroekonomické dáta

• Najdôležitejším dnešným makroekonomickým údajom z USA bude Chicago PMI. Trh očakáva rast na približne 57,8 bodu oproti 57,6 bodu pred mesiacom.
• Hodinu po otvorení trhu bude zverejnený aj výrobný index dallaského Fedu. V posledných mesiacoch sa pohyboval v relatívne úzkom pásme medzi -0,5 a 1,3 bodu.
• Miernu pozornosť pritiahli aj dáta z Číny. Augustový PMI vo výrobe vzrástol na 49,8 bodu, nad očakávania trhu, zatiaľ čo PMI v službách zostal na 49 bodoch, pod očakávaniami.

Zaujala Vás táto téma? 

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
• Investovanie do Big Tech spoločností
• Investičné impérium Warrena Buffetta
• Tvorba akciového portfólia

Články:

• Umelá inteligencia: Investície do akcií AI
• Najlepšie spoločnosti na investovanie a akcie na nákup - ako si vybrať?
• Investovanie do dividendových akcií
• Ako zostaviť portfólio z akcií a ETF fondov?
• Investovanie do akcií - čo je obchodovanie s akciami?

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?