US OPEN: Wall Street rastie napriek vyššej superjadrovej inflácii a rastu výnosov

Začiatok seansy na Wall Street prináša po včerajších poklesoch jasný návrat býkov. Napriek tomu, že augustový report CPI ukázal pretrvávajúci tlak v ukazovateli Supercore inflácia a medziročné tempo vzrástlo na 3,01 %, zatiaľ čo futures trh aktuálne započítava veľmi vysokú pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb Fedu v septembri, americké akciové indexy rastú.

Zlepšenie sentimentu podporujú najmä silné cloudové výsledky Oracle a výrazná korekcia na ropnom trhu, ktorá zmierňuje obavy z obnovenia komoditných inflačných tlakov.

Inflačný tlak vs. reakcia akciového trhu

Augustová inflácia CPI vzrástla medziročne o 3,4 % a medzimesačne o 0,4 %, zatiaľ čo jadrová inflácia zostala na 2,4 % medziročne. Medzimesačný jadrový CPI dosiahol 0,3 %, teda mierne nad očakávaniami.

Hlavným zdrojom obáv však bol ukazovateľ Supercore CPI, teda inflácia v službách bez nákladov na bývanie. Ten zrýchlil na 0,51 % medzimesačne, čím sa medziročné tempo zvýšilo na 3,01 %.

Reakcia dlhopisového trhu bola okamžitá. Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov dočasne prekročili 5,0 %, následne sa však stabilizovali okolo 4,92 %. Futures trh rýchlo precenil očakávania a pravdepodobnosť jastrabieho kroku Fedu na septembrovom zasadnutí teraz odhaduje na takmer 90 %.

Napriek vyšším výnosom akciový trh rastie. Pomáha mu okrem iného výrazný pokles cien ropy, keď Brent aj WTI dnes strácajú viac ako 4,5 %. To obmedzuje obavy z návratu silnejšej komoditnej inflácie.

Situácia na hlavných indexoch

• US100 (Nasdaq-100): Futures rastú o viac ako 1 % a vracajú sa nad úroveň 29 400 bodov. Technologický sektor sa snaží nadviazať na odraz po včerajšej slabosti, hoci nadšenie okolo niektorých AI spoločností zostáva miernejšie.
• US500 (S&P 500): Posilňuje približne o 0,9 % a pohybuje sa okolo 7 668 bodov.
• US30 (Dow Jones): Pridáva viac ako 500 bodov, teda približne +0,95 %.
• US2000 (Russell 2000): Index menších spoločností rastie o 0,9 % a ukazuje snahu korigovať nedávne straty.

Technická analýza: US100 (D1)

Na dennom grafe indexu US100 je viditeľný pokus o vytvorenie lokálneho dna. Cena už tretíkrát ubránila kľúčovú supportnú oblasť okolo 29 000 bodov (označené zelenými šípkami), čím vzniká štruktúra trojitého dna.

• Rezistencie: Najbližšou lokálnou rezistenciou zostáva úroveň 29 635 bodov (zelená prerušovaná línia). Udržateľné prerazenie tejto úrovne by otvorilo cestu ku kľúčovej strednodobej línii downtrendu (červená prerušovaná línia), ktorá sa aktuálne nachádza v oblasti 30 180–30 725 bodov.
• Supporty: Prvou obrannou úrovňou v prípade obnoveného výberu ziskov je 23,6 % Fibonacciho retracement okolo 29 090 bodov. Hlavná úroveň potvrdzujúca býčí scenár sa nachádza v supportnej oblasti okolo 28 545 bodov.

Kľúčové firemné správy (začiatok seansy)

• Oracle (ORCL.US): Akcie rastú o viac ako 2 %, pričom v after-hours obchodovaní po zverejnení výsledkov za 3. štvrťrok posilňovali až o 5–6 %. Tržby segmentu cloudovej infraštruktúry vzrástli medziročne o 121 % na 7,4 mld. USD vďaka silnému dopytu po výpočtovom výkone pre AI. Napriek veľmi silnému otvoreniu však akcie na začiatku seansy časť ziskov odovzdávajú.
• Adobe (ADBE.US): Akcie strácajú viac ako 2 % v reakcii na výhľad tržieb pre 4. štvrťrok vo výške 6,80–6,85 mld. USD, ktorý mierne zaostal za trhovým konsenzom na úrovni 6,85 mld. USD. Výsledok opäť posilnil obavy investorov z rastúcej konkurencie zo strany nových AI startupov.
• Copart (CPRT.US) / ACV Auctions (ACVA.US): Akcie ACV Auctions rastú o viac ako 44 %, zatiaľ čo Copart posilňuje len mierne po oznámení akvizície ACVA zo strany Copart za 1,9 mld. USD v hotovosti.
• Dell Technologies (DELL.US): Akcie rastú o 7 % po tom, čo RBC Capital Markets začala pokrývať spoločnosť s odporúčaním „Outperform“ a cieľovou cenou 640 USD. Ako hlavný dôvod uviedla silný dopyt po infraštruktúre pre umelú inteligenciu.
• Oklo (OKLO.US) / NuScale Power (SMR.US): Spoločnosti zo sektora SMR reaktorov sú pod tlakom. Oklo klesá o 6 % v súvislosti s podaním žiadosti o možné vydanie akcií až za 1 mld. USD, zatiaľ čo NuScale stráca 9 % po tom, čo UBS znížila odporúčanie na „Sell“.

Zaujala Vás táto téma? 

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
• Investovanie do Big Tech spoločností
• Investičné impérium Warrena Buffetta
• Tvorba akciového portfólia

Články:

• Umelá inteligencia: Investície do akcií AI
• Najlepšie spoločnosti na investovanie a akcie na nákup - ako si vybrať?
• Investovanie do dividendových akcií
• Ako zostaviť portfólio z akcií a ETF fondov?
• Investovanie do akcií - čo je obchodovanie s akciami?

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?