Zhrnutie trhov: Čínske akcie sa zotavujú a ropa zlacňuje, Francúzsko vedie európske poklesy 📉

Pondelkovému obchodovaniu na európskych burzách dominujú predaje. Pokles vedú predovšetkým francúzske akcie a indexy. CAC 40 strácal približne 1,4 %. Nemecký a britský index obmedzujú straty zhruba na 1 %. Futures na EU50 klesajú len približne o 0,25 %.

Európsky trh zaťažujú predovšetkým politická nestabilita vo Francúzsku, zhoršujúca sa nálada voči bankovému sektoru a pretrvávajúca neistota okolo ocenenia technologických spoločností.

Výrazný rozdiel medzi Európou a USA je viditeľný aj pri obchodovaní mimo hlavnej seansy, keď si americký trh vedie citeľne lepšie než európsky.

• Protesty vo Francúzsku vyvolali ďalšiu vlnu obáv o politickú a fiškálnu stabilitu druhej najväčšej ekonomiky eurozóny. Počas víkendových demonštrácií bolo zadržaných takmer 2 400 ľudí a rastúce napätie ďalej komplikuje prípravu štátneho rozpočtu. Investori reagujú predajom akcií aj dlhopisov. Výnos francúzskych desaťročných dlhopisov vzrástol smerom k 4,86 %, čím sa zvýšila riziková prirážka voči nemeckým Bundom. Francúzske banky patria k najviac zasiahnutým titulom. Ďalším zdrojom neistoty v Európe zostáva politická situácia v Španielsku, ktoré sa pripravuje na predčasné voľby.
• Po mimoriadne slabom týždni amerických technologických spoločností investori čoraz viac spochybňujú udržateľnosť rastu ťahaného investíciami do umelej inteligencie. Filadelfský polovodičový index zakončil piatkovú seansu poklesom približne o 4 % a predĺžil sériu strát na osem seáns, najdlhšiu od roku 2008. Dáta Goldman Sachs zároveň ukazujú výrazné zníženie expozície hedžových fondov voči AI, z takmer 32 % v júni na súčasných 26 %. Na význame získava aj úverové riziko subjektov financujúcich výpočtovú infraštruktúru: náklady na poistenie dlhopisov CoreWeave proti nesplateniu prekročili 1 000 bázických bodov.
• Ropa Brent v pondelok strácala približne 2 %, s blížiacou sa americkou seansou však straty vymazáva. Reaguje predovšetkým na správy o čiastočnom zmiernení niektorých amerických obmedzení ruského energetického vývozu. Potenciálne vyššia dostupnosť ruských komodít by mohla čiastočne zmierniť tlak na globálnu ponuku, podmienky prepravy v Perzskom zálive však zostávajú vážnou hrozbou pre svetový obchod. Narušenie prevádzky v Hormuzskom prielive teraz zasahuje nielen tankery, ale aj lode prepravujúce obchodné náklady. Podľa Bloombergu dosiahol ukazovateľ denných sadzieb pre najväčšie tankery na trase z Blízkeho východu do Číny 1,37 milióna dolárov, čo je viac než šesťnásobok predvojnovej úrovne.

Firemné správy

• DHL Group (DHL.DE): Nemecký logistický operátor zvýšil výhľad prevádzkového zisku EBIT na rok 2026 na viac než 7 miliárd EUR z pôvodných viac než 6,5 miliardy EUR. Zmenu podporujú lepšie výsledky a vyhliadky na silnejší záver roka. Akcie klesajú približne o 2 %.
• EQT (EQT.SE): Švédska private equity skupina sa dohodla na prevzatí austrálskej spoločnosti Cleanaway Waste Management za približne 9,3 miliardy AUD vrátane dlhu. Akcie preberanej spoločnosti v Sydney vzrástli až o 21 %. Transakcia rozširuje pôsobenie EQT v odpadovom hospodárstve. Akcie EQT rastú približne o 3 %.
• Mowi (MOWI.NO): Nórsky producent lososov oznámil za tretí štvrťrok rekordný objem výlovu približne 186 000 ton. Akcie pridali zhruba 3,8 % a pozitívne tak vyčnievajú na klesajúcom trhu.
• Rheinmetall (RHM.DE): Nemecká zbrojárska skupina získala malý podiel v Rock Tech Lithium a jej nemeckom projekte na spracovanie lítia. Investícia môže byť súčasťou zabezpečovania dodávateľských reťazcov strategických surovín pre obranný priemysel. Investori však vyjadrujú obavy o odolnosť marží spoločnosti a akcie zostávajú pod tlakom.
• Euronext (ENX.FR): Akcie rastú približne o 1 % po pozitívnom analytickom komentári Citibank. Analytici banky poukazujú na prednosti spoločnosti v oblasti clearingu a riešení pre trh dlhových nástrojov.

Technická analýza: DE40 (D1)

Posledná výrazná červená sviečka ukazuje odmietnutie rastu pri klesajúcej rezistenčnej línii. Trh zostáva v zostupnej korekcii, dlhodobý uptrend však zatiaľ nebol narušený. Zdroj: xStation5

Forex

• Tlak na európske aktíva je viditeľný aj na menovom trhu, kde EUR/USD klesol smerom k 1,12.

Makroekonomické dáta

• Čínska ekonomika v treťom štvrťroku vzrástla o 4,5 % medziročne, prekonala konsenzus 4,4 % a zrýchlila oproti 4,3 % v predchádzajúcom štvrťroku.
• Trh čaká zverejnenie septembrovej inflácie CPI v Kanade. Konsenzus očakáva medziročnú infláciu približne 3,2 %, oproti 3,0 % o mesiac skôr. Údaje budú dôležité pre očakávania týkajúce sa ďalších rozhodnutí Bank of Canada.

Zaujala Vás táto téma? 

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
• Investovanie do Big Tech spoločností
• Investičné impérium Warrena Buffetta
• Tvorba akciového portfólia

Články:

• Umelá inteligencia: Investície do akcií AI
• Najlepšie spoločnosti na investovanie a akcie na nákup - ako si vybrať?
• Investovanie do dividendových akcií
• Ako zostaviť portfólio z akcií a ETF fondov?
• Investovanie do akcií - čo je obchodovanie s akciami?

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?