Zhrnutie trhov: Wall Street aj svetové trhy pod tlakom 📉

Medvede preberajú kontrolu na akciových trhoch a výpredaj na Wall Street udáva tón celému obchodovaniu. Futures na index Dow Jones (US30) strácajú približne 1%, zatiaľ čo S&P 500 (US500) klesá o približne 0,5%. Hlavným epicentrom výpredaja sa stali technologické akcie po varovaní od spoločnosti Apple. Technologický gigant upozornil na klesajúce marže spôsobené rastúcimi nákladmi na pamäťové komponenty a problémami v dodávateľskom reťazci pri nových zariadeniach, čo okamžite stiahlo nadol celý sektor polovodičov. Nálada v Európe zostáva zmiešaná, no útek od rizika v deň amerických volieb výrazne doľahol na rozvíjajúce sa trhy. Varšavský index WIG20 klesá približne o 1,3%, čím citeľne zaostáva za hlavnými západoeurópskymi burzami.

Voľby v polovici volebného obdobia, centrálne banky a eskalácia v Perzskom zálive

Finančné trhy sa pohybujú vo zvýšenej volatilite pred výsledkami amerických kongresových volieb v polovici volebného obdobia, čo tlačí index volatility VIX nahor o viac než 1,5%. Hoci trhový konsenzus naznačuje, že kontrolu prevezmú Demokrati, investori majú na pamäti, že prieskumy historicky podceňujú podporu Republikánov, čo udržiava obchodovanie opatrným pred oficiálnymi výsledkami.

Investori zároveň vyhodnocujú signály od centrálnych bánk. Austrálska centrálna banka (RBA) zvýšila úrokové sadzby na 4,85%, no holubičí tón sprievodného vyhlásenia trh vnímal ako „holubičie zvýšenie sadzieb", čo signalizuje koniec cyklu sprísňovania menovej politiky. V Európe prezident švajčiarskej centrálnej banky (SNB) Martin Schlegel poukázal na mierny rast švajčiarskeho HDP a mierne zvýšenie inflačných tlakov, zatiaľ čo zástupca ECB Moulin varoval pred rizikom šírenia inflácie mimo energetického sektora.

Komodity v skratke

• Ropa prudko rastie: Ropa Brent (OIL) a WTI (OIL.WTI) posilňujú o viac než 2% v reakcii na americké útoky pri Hormuzskom prielive a hroziace riziko narušenia dodávok.
• Korekcia drahých kovov: Zlato klesá o približne 1% a vracia sa smerom k hodnote 3 900 USD za uncu, zatiaľ čo striebro padá o takmer 3,5%, čím predlžuje prudký výpredaj po prelomení kľúčových technických trendových línií.
• Priemyselné kovy pod tlakom: Meď (pokles takmer o 3%) a hliník (pokles približne o 2%) čelia výraznému predajnému tlaku v súvislosti s obavami o globálny hospodársky rast a zmiešanými náladami v Číne.
• Zemný plyn posilňuje: Európsky plyn (NATGAS.EU) rastie o približne 3% po prvých aukciách kapacity v Nemecku a pretrvávajúcich obmedzeniach dodávok.

Meny: Čína zasahuje a AUD oslabuje

Hlavné menové páry sa nachádzajú vo výraznej konsolidácii; EUR/USD a GBP/USD čakajú na impulz z amerických volebných urien, hoci analytici naďalej vidia priestor na posilnenie dolára v horizonte troch mesiacov. Poľský zlotý zostáva relatívne stabilný, pričom pár USD/PLN sa pohybuje okolo hodnoty 3,955.

Na ázijských trhoch zvýšila Čínska ľudová banka požiadavky na devízové rezervy komerčných bánk s cieľom obmedziť rýchle posilňovanie jüanu. Austrálsky dolár (AUD) zároveň zostáva pod výrazným predajným tlakom, keďže jeho slabosť po holubičom zvýšení sadzieb RBA ešte prehlbuje dnešný pokles cien medi a hliníka, čo predstavuje dvojitý úder pre túto komoditne naviazanú menu.

Európske akcie

• Bayer (BAYN.DE) (rast o takmer 5%): Spoločnosť priniesla pozitívnu správu za 3. štvrťrok. Upravená EBITDA skupiny vzrástla medziročne o 6,9% na 1,62 mld. EUR, čím výrazne prekonala trhové odhady. Hlavným ťahúňom oživenia bola divízia farmaceutík, kde bol celoročný výhľad na maržu EBITDA zvýšený na 25 – 27% (z 23 – 25%), čo vedeniu spoločnosti umožnilo zvýšiť aj celoročný výhľad EBITDA skupiny na 9,8 – 10,3 mld. EUR.
• TotalEnergies (TTE.FR) (rast o viac než 1,5%): Spoločnosť ťaží z rastu cien ropy po amerických útokoch na iránsku infraštruktúru pri Hormuzskom prielive, ktoré priamo podporili ocenenie ťažobného sektora.
• Siemens Energy (SIE.DE) a Schneider Electric (SDR.UK) (rast o 1% až 2%): Silný deň pre výrobcov kapitálových statkov a priemyselných zariadení. Sektor podporuje silný prísun objednávok na modernizáciu elektrických sietí a prenosových sústav, čím preukazuje odolnosť voči turbulenciám, ktoré zasiahli čisto technologické veľké spoločnosti.
• SAP (SAP.DE) (pokles o viac než 2%): Nemecký gigant v oblasti podnikového softvéru klesá v súlade so širším odklonom od technologických akcií. Predajný tlak podporujú obavy o marže technologických gigantov na Wall Street (najmä Apple) a opatrný výhľad tržieb spoločnosti Palantir, ktorý signalizuje ochladenie dopytu po podnikovom softvéri.
• Adyen (ADYEN.NL) (pokles o viac než 3%): Holandská fintechová spoločnosť zaznamenáva výraznejšie straty v súvislosti s pokračujúcim odklonom od rastových a fintechových akcií na pozadí spomaľujúceho sa spotrebiteľského výdaja.
• Ferrari (RACE.IT) (pokles o takmer 3%): Reakcia na výsledky za 3. štvrťrok. Hoci čistý zisk prekonal očakávania, investori vnímali zvýšený celoročný výhľad ako príliš konzervatívny, keďže len zodpovedal existujúcim konsenzuálnym odhadom.

Zaujala Vás táto téma? 

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
• Investovanie do Big Tech spoločností
• Investičné impérium Warrena Buffetta
• Tvorba akciového portfólia

Články:

• Umelá inteligencia: Investície do akcií AI
• Najlepšie spoločnosti na investovanie a akcie na nákup - ako si vybrať?
• Investovanie do dividendových akcií
• Ako zostaviť portfólio z akcií a ETF fondov?
• Investovanie do akcií - čo je obchodovanie s akciami?

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?