Novinky z energetiky: Napätie na trhoch a zmiešané výsledky gigantov ⚡

Energetické trhy naďalej ovplyvňuje vojna na Blízkom východe. Ropa opäť rastie, pretože nádeje na diplomatické upokojenie narážajú na pokračujúce útoky na tankery a infraštruktúru. Orlen pre výpadky dodávok ukončil jeden z kontraktov s QatarEnergy. Firemné výsledky medzitým prinášajú rozdielny obraz: Petrobras a Vestas zaostali za očakávaniami, E.ON potvrdil svoje ciele a RWE prekonala odhady aj pokročila s rozsiahlou investíciou do britských veterných elektrární.

Ropa rastie, nádeje na rýchle upokojenie slabnú

• Ceny ropy sa dnes odrazili od dvojmesačných miním z predchádzajúceho dňa. Brent okolo poludnia rastie o 1 % na 92,75 dolára za barel, zatiaľ čo americká WTI pridávala 0,7 % na 86,61 dolára.
• K rastu prispelo vyjadrenie iránskeho bezpečnostného predstaviteľa, podľa ktorého Teherán nedovolí vyviezť z krajiny obohatený jadrový materiál. Washington pritom požaduje, aby jadrová otázka bola súčasťou úvodných rokovaní o ukončení vojny.
• Trh tak prehodnocuje predchádzajúci optimizmus. Od začiatku novembra ceny Brentu a WTI klesli približne o 21 %, respektíve 17 %, najmä vďaka nádejam na koniec konfliktu. Pokračujúce útoky však ukazujú, že riziká pre dodávky pretrvávajú.
• Ani prípadná dohoda by navyše nemusela znamenať okamžité obnovenie prepravy cez Hormuzský prieliv. Podľa LSEG Oil Research by záležalo aj na odstránení námorných mín, cenách poistenia a ochote vlastníkov lodí do oblasti opäť vplávať.

Útoky na tankery pokračujú

• Podľa údajov Washington Institute for Near East Policy bolo v októbri napadnutých 37 lodí, najviac za jediný mesiac od začiatku vojny. Nové incidenty prichádzajú aj v novembri.
• Agentúra Reuters overila zábery horiaceho tankera neďaleko ománskeho pobrežia aj videá zachytávajúce ropu na pobreží. Ďalší útok na tanker severovýchodne od ománskej Limy oznámila v utorok britská agentúra UKMTO.
• Zasiahnutá bola aj energetická infraštruktúra. Saudské ministerstvo energetiky uviedlo, že pri pokuse o útok na budovu Saudi Aramco v Rijáde spôsobili trosky obmedzené škody, bez zranení či obetí.
• Medzinárodná námorná organizácia od začiatku konfliktu koncom februára potvrdila 130 incidentov, prevažne útokov, pri ktorých zahynulo najmenej 25 námorníkov.

Orlen ukončil jeden z dlhodobých kontraktov s Katarom

• Poľský Orlen oznámil ukončenie jedného z dlhodobých kontraktov s QatarEnergy pre neschopnosť dodávateľa zabezpečiť dohodnuté dodávky. Ide o prvé takéto ukončenie zákazníckej zmluvy QatarEnergy od narušenia exportu vojnou.
• Kontrakt mal pôvodne platiť do roku 2034 a jeho tohtoročná odhadovaná hodnota predstavovala 570 miliónov eur. Po oznámení ukončenia zostáva ešte 60 dní v platnosti. Druhú zmluvu s Katarom Orlen zachováva.
• Katarské dodávky obmedzujú problémy s prejazdom Hormuzom aj poškodenie exportnej infraštruktúry. Marcové raketové útoky vážne zasiahli dve zo 14 výrobných jednotiek najväčšieho svetového závodu na export LNG. QatarEnergy následne uplatnila doložku vyššej moci, ktorá za mimoriadnych okolností umožňuje neplniť dodávky.
• Pre odberateľov vytvára dlhé prerušenie neistotu: potrebujú náhradné zdroje, ale pri obnovení katarských dodávok by mohli mať zazmluvneného viac plynu, než potrebujú. Orlen medzitým rozširuje americké dodávky vrátane projektov Port Arthur a Plaquemines.

Výsledky Petrobras: Rekordná ťažba nestačila na odhady

• Petrobras v treťom štvrťroku ťažila rekordné objemy ropy a plynu, jej výsledky však zaostali za očakávaniami. Upravený zisk EBITDA dosiahol 85,82 miliardy brazílskych realov, medziročne o 34 % viac, oproti konsenzu 95,59 miliardy realov.
• Čistý zisk vzrástol o 21,5 % na 39,8 miliardy realov, zatiaľ čo analytici očakávali 46,62 miliardy. Aj oznámené výplaty akcionárom vo výške 2,7 miliardy dolárov zostali pod priemerným odhadom 3,8 miliardy.
• Spoločnosť zvýšila plán tohtoročných kapitálových výdavkov z 19,4 miliardy na 24 až 25,5 miliardy dolárov. Pokračuje v rozširovaní ťažby na mori a tohtoročnú cieľovú produkciu ropy posunula až na 2,8 milióna barelov denne, z doterajších 2,5 milióna.
• Do konca novembra má predstaviť nový päťročný podnikateľský plán. Okrem ťažby majú zostať prioritou rafinérie a sebestačnosť Brazílie v nafte. Firma zároveň rozvíja biopalivá, hnojivá a ďalšie aktivity. Pre akcionárov tak bude dôležitý pomer medzi rastúcimi investíciami a prostriedkami dostupnými na výplaty.

Výsledky Vestas: Slabšie dodávky a poškodená lopatka zaťažili zisk

• Vestas vykázala za tretí štvrťrok zisk pred úrokmi, zdanením a mimoriadnymi položkami 483 miliónov eur, pod analytickým odhadom 526 miliónov. Výsledky zaťažili slabšie dodávky aj náklady spojené s poškodením lopatky turbíny v nemeckom morskom parku He Dreiht.
• Príjem zákaziek medziročne klesol o 27 %, predovšetkým pre nižšie objednávky pevninských turbín v USA. Vedenie však odmieta chápať štvrťročný výkyv ako dôkaz slabnúceho amerického trhu a naďalej upozorňuje na silný dopyt po elektrickej energii.
• Firma zúžila celoročný výhľad upravenej prevádzkovej marže na 7,5 až 8,5 % a tržieb na 20,5 až 21,5 miliardy eur. Analytici JPMorgan zmenu vyhodnotili ako približne 6 % zníženie očakávaného celoročného upraveného prevádzkového zisku. Akcie najprv stratili 9 %, neskôr pokles zmiernili približne na 4,2 %.

Výsledky E.ON: Prognózy splnené, väčšina investícií smeruje do sietí

• E.ON za prvých deväť mesiacov vykázal upravenú EBITDA 7,11 miliardy eur, v súlade s očakávaniami analytikov. Podporou bola divízia energetických infraštruktúrnych riešení pre priemyselných a komunálnych zákazníkov.
• Investície vzrástli z 5,1 miliardy na 5,2 miliardy eur, pričom približne 80 % smerovalo do energetických sietí. V treťom štvrťroku firma tempo investícií zvýšila po skorších oneskoreniach spôsobených počasím.
• Spoločnosť potvrdila tohtoročné ciele: upravenú EBITDA 9,4 až 9,6 miliardy eur a upravený čistý zisk 2,7 až 2,9 miliardy eur. Bez zmeny ponechala aj strednodobý výhľad do roku 2030.

RWE prekonala odhady a s KKR zabezpečila miliardy pre britské veterné parky

• RWE dosiahla za deväť mesiacov upravenú EBITDA 4,58 miliardy eur, nad očakávanými 4,43 miliardy. Pomohli priaznivejšie veterné podmienky. Celoročný výsledok firma očakáva pri hornej hranici pásma 5,75 až 6,35 miliardy eur a potvrdila cieľovú dividendu 1,32 eura na akciu.
• Spoločne s investičnou skupinou KKR zároveň dokončila zabezpečenie financovania britských morských veterných projektov Norfolk Vanguard West a Vanguard East. Celková investícia predstavuje približne 12 miliárd libier a zahŕňa kapitál partnerov, úvery aj miliardu libier z britského National Wealth Fund.
• Projekty s celkovým výkonom 2,8 GW majú byť plne uvedené do prevádzky v roku 2030. Výstavba má podporiť viac ako 2 400 pracovných miest a elektrárne majú vyrábať množstvo elektrickej energie zodpovedajúce spotrebe približne 3 miliónov domácností.

Zaujala Vás táto téma? 

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
• Investovanie do Big Tech spoločností
• Investičné impérium Warrena Buffetta
• Tvorba akciového portfólia

Články:

• Umelá inteligencia: Investície do akcií AI
• Najlepšie spoločnosti na investovanie a akcie na nákup - ako si vybrať?
• Investovanie do dividendových akcií
• Ako zostaviť portfólio z akcií a ETF fondov?
• Investovanie do akcií - čo je obchodovanie s akciami?

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
• Obchodovanie zlata Investovanie do zlata pre začiatočníkov
• Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?

Články: 

• Obchodovanie zlata – Investovanie do zlata pre začiatočníkov
• Obchodovanie komodít – ako investovať do komodít?
• Obchodovanie striebra – Ako začať obchodovať so striebrom online?
• Obchodovanie ropy – ako investovať do ropy?
• Obchodovanie s plynom – Ako investovať do NATGAS?
• Obchodovanie s kávou – investovanie do CFD na kávu
• História ťažby zlata