Dnešná seansa na Wall Street sa začína vo výrazne slabšej nálade po zverejnení amerických dát o inflácii CPI, ktoré opäť prekonali trhové očakávania.
Hlavné americké akciové indexy otvorili nižšie, pričom poklesy vedie Nasdaq, ktorý zostáva najcitlivejší na rast výnosov dlhopisov a vyhliadku dlhšieho obdobia vyšších úrokových sadzieb. Negatívny sentiment je viditeľný naprieč celým trhom, keďže investori znižujú expozíciu voči rizikovým aktívam a preceňujú očakávania smerom k jastrabejšiemu postoju Federal Reserve.
Medziročná inflácia CPI zrýchlila na 3,8 % a dosiahla najvyššiu úroveň od mája 2023, zatiaľ čo jadrová inflácia tiež prekonala odhady. Dáta okamžite vyvolali rast výnosov amerických štátnych dlhopisov a prudké zhoršenie sentimentu na akciových trhoch.
Hlavným zdrojom inflačného tlaku zostávajú náklady na bývanie a nájomné, teda zložka shelter, ktorá má v koši CPI stále najväčšiu váhu. Zároveň výrazne zrýchlili ceny energií, najmä ceny pohonných hmôt a širších energetických služieb. Tie sa stávajú jedným z kľúčových faktorov nedávnej inflačnej dynamiky. Čoraz viditeľnejší je aj dopad zvýšeného geopolitického napätia a pokračujúceho konfliktu v Perzskom zálive, ktorý prispieva k vyšším cenám ropy a palív. Ďalší tlak prichádza z rastúcich cien dopravných služieb a z pretrvávajúcej zvýšenej inflácie v sektore služieb.
Akciové trhy sa čoraz viac obávajú scenára „higher for longer“, teda dlhšieho obdobia zvýšených úrokových sadzieb. Ešte pred niekoľkými mesiacmi investori oceňovali začiatok cyklu znižovania sadzieb v druhej polovici roka, ale dnešné dáta tento scenár posunuli ďalej do budúcnosti. Účastníci trhu sa teraz čoraz viac obávajú, že ak inflácia v najbližších mesiacoch zostane zvýšená, Fed nielen ponechá menovú politiku dlhšie reštriktívnu, ale môže byť dokonca nútený ďalej sprísniť a pristúpiť k ďalšiemu zvýšeniu sadzieb.
Ďalšou obavou pre trhy je skutočnosť, že inflačné tlaky sa už neobmedzujú iba na energie. Zrýchľuje aj jadrová inflácia, čo naznačuje, že cenové tlaky sa v ekonomike rozširujú. Pre Fed je to obzvlášť znepokojujúce, pretože sa tým zvyšuje riziko, že sa inflácia pevnejšie usadí na zvýšených úrovniach.
Zdroj: xStation5
Futures na index S&P 500 (US500) sa dnes obchodujú nižšie. Predajný tlak je ťahaný predovšetkým silnejšou než očakávanou americkou spotrebiteľskou infláciou. Dáta posilnili obavy, že Federal Reserve bude musieť držať menové podmienky dlhšie reštriktívne, čo odsúva očakávania znižovania sadzieb. Zároveň rastie strach, že pretrvávajúca inflácia by mohla Fed prinútiť k jastrabejšiemu postoju a potenciálne aj k ďalšiemu zvyšovaniu sadzieb.
Zdroj: xStation5
Firemné správy
- Broadcom (AVGO.US) mierne klesá napriek pozitívnemu sentimentu analytikov pred zverejnením kvartálnych výsledkov. Trh naďalej vidí silný potenciál v rozvoji AI infraštruktúry a partnerstvách so spoločnosťami budujúcimi modely umelej inteligencie. Po silnej nedávnej rally v polovodičovom sektore však časť investorov vyberá zisky.
- Alphabet (GOOG.US) (GOOGL.US) zostáva pod tlakom po správach, že nástroje poháňané AI boli využité pri pokusoch o vykonanie pokročilých kybernetických útokov. Tento problém opäť upozorňuje na rastúce kyberbezpečnostné riziká a potenciálne zraniteľnosti spojené s rýchlym rozvojom technológií umelej inteligencie.
- Bristol Myers Squibb (BMY.US) mierne rastie po oznámení rozsiahlej spolupráce vo výskume a vývoji nových terapií. Partnerstvo zahŕňa projekty v oblasti onkológie, hematológie a imunológie. Trh túto dohodu vníma ako potenciálnu podporu pre liekový pipeline spoločnosti a jej dlhodobý rastový výhľad.
- Salesforce (CRM.US) je pod miernym tlakom po tom, čo Citi znížila cieľovú cenu pred nadchádzajúcimi kvartálnymi výsledkami. Úprava odráža opatrnejšie očakávania týkajúce sa krátkodobého rastu v softvérovom sektore, hoci dlhodobý výhľad ťahaný AI zostáva pre spoločnosť podporný.
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
- Investovanie do Big Tech spoločností
- Investičné impérium Warrena Buffetta
- Tvorba akciového portfólia
Články:
- Umelá inteligencia: Investície do akcií AI
- Najlepšie spoločnosti na investovanie a akcie na nákup - ako si vybrať?
- Investovanie do dividendových akcií
- Ako zostaviť portfólio z akcií a ETF fondov?
- Investovanie do akcií - čo je obchodovanie s akciami?
Zaujala Vás táto téma?
Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako
Kurzy a e-booky:
- Trading pre začiatočníkov
- TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
- Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
- Čo je to burzový index?
- Obchodovanie S&P 500
Články:
- Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
- Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
- Indexy (definície)
- Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
- NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
- VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?
Swatch spája sily s ultraluxusnou značkou Audemars Piguet ⌚ Čo vieme a čo môžeme očakávať❓
🔴 Wall Street Open: Rast pamäťových firiem a záver výsledkovej sezóny
Akcie LVMH zažili tvrdý pád. Podľa Barclays práve vzniká príležitosť 📈
eBay odmieta námluvy GameStopu za 56 mld. USD 💵🎮
Tento materiál je marketingovou komunikáciou v zmysle čl. 24 ods. 3 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s finančnými nástrojmi, ktorou sa mení smernica 2002/92/ES a smernica 2011/61/EÚ (MiFID II). Marketingová komunikácia nie je investičným odporúčaním ani informáciou odporúčajúcou alebo navrhujúcou investičnú stratégiu v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 o zneužívaní trhu (nariadenie o zneužívaní trhu) a o zrušení smernice Európskeho parlamentu a Rady 2003/6/ES a smerníc Komisie 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) 2016/958 z 9. marca 2016, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy upravujúce technické opatrenia na objektívnu prezentáciu investičných odporúčaní alebo iných informácií, ktorými sa odporúča alebo navrhuje investičná stratégia, a na zverejňovanie osobitných záujmov alebo uvádzanie konfliktov záujmov v zmysle zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Marketingová komunikácia je pripravená s najvyššou starostlivosťou, objektivitou, prezentuje fakty známe autorovi k dátumu prípravy a neobsahuje žiadne hodnotiace prvky. Marketingová komunikácia je pripravená bez zohľadnenia potrieb klienta, jeho individuálnej finančnej situácie a nijakým spôsobom nepredstavuje investičnú stratégiu. Marketingová komunikácia nepredstavuje ponuku na predaj, ponuku, predplatné, výzvu na nákup, reklamu alebo propagáciu akýchkoľvek finančných nástrojov. XTB S.A. organizačná zložka nezodpovedá za žiadne kroky alebo opomenutia klienta, najmä za nadobudnutie alebo predaj finančných nástrojov. XTB nezodpovedá za žiadnu stratu alebo škodu, vrátane, bez obmedzenia, akejkoľvek straty, ktorá môže vzniknúť priamo alebo nepriamo, spôsobená na základe informácií obsiahnutých v tejto marketingovej komunikácii. V prípade, že marketingová komunikácia obsahuje akékoľvek informácie o akýchkoľvek výsledkoch týkajúcich sa finančných nástrojov v nej uvedených, nepredstavujú žiadnu záruku ani prognózu budúcich výsledkov. Minulá výkonnosť nemusí nevyhnutne naznačovať budúce výsledky a každá osoba konajúca na základe týchto informácií tak robí výlučne na vlastné riziko.
