Wall Street je opäť pod tlakom 📉 Technologické akcie klesajú, sektor ropy a plynu prudko rastie

Sentiment na americkom akciovom trhu zostáva krehký, keďže sa investori snažia započítať široké spektrum možných scenárov spojených s konfliktom na Blízkom východe, zatiaľ čo z Washingtonu prichádzajú zmiešané diplomatické signály. Futures na S&P 500 klesajú o 0,8 % po tom, čo počas dňa kolísali medzi ziskami a stratami, čo podčiarkuje pretrvávajúcu neistotu. Absencia deeskalácie medzi USA, Izraelom a Iránom zvyšuje riziká recese, zatiaľ čo rýchla dohoda by mohla vyvolať úľavovú rally. Technologické akcie čelia výraznému tlaku a naprieč softvérovým sektorom je viditeľný silný výpredaj, ktorý dolieha na širší akciový sentiment.

• Výnosy amerických štátnych dlhopisov rástli, pričom výnos 2-ročného dlhopisu sa zvýšil na 3,88 % (+3 bázické body), čo naznačuje obmedzený dopyt po bezpečných aktívach napriek geopolitickému napätiu.
• Ceny ropy sa vrátili nad 90 USD za barel a vymazali časť predchádzajúcich strát, pretože trhy naďalej započítavajú možné narušenia dodávok v regióne.
• Americký dolár posilnil o 0,2 %, zatiaľ čo zlato zostalo relatívne stabilné, čo ukazuje skôr na selektívny než plošný presun do bezpečia.
• Počiatočný optimizmus okolo možných mierových rokovaní rýchlo vyprchal po tom, čo Irán poprel správy o významných rokovaniach s USA, napriek skorším komentárom Donalda Trumpa.
• Sentiment sa ďalej zhoršil po správach, že by sa do diania mohli zapojiť spojenci z Perzského zálivu, čo zvyšuje riziko širšej regionálnej eskalácie.
• Široké rozpätie možných scenárov vedie k zvýšenej volatilite na globálnych trhoch.
• Európske akcie si pripísali 0,1 %, pričom výrazne vyčnievala spoločnosť Puig Brands, ktorá posilnila až o 17 % po správach o rokovaniach o prevzatí so spoločnosťou Estée Lauder.
• Zlato vymazalo svoje predchádzajúce zisky po tom, čo Turecko naznačilo, že by mohlo využiť svoje zlaté rezervy na podporu svojej meny.
• Investori sa naďalej obávajú trvalejších ekonomických dôsledkov, aj keby konflikt rýchlo deeskaloval. Podľa UBS pravdepodobne zostane volatilita zvýšená, pretože:
  • bude potrebné znovu doplniť zásoby ropy,
  • dodávateľské reťazce môžu zostať narušené,
  • ekonomiky budú ďalej pociťovať druhotné dosahy ponukového šoku.
• UBS v Európe naďalej udržiava defenzívnu pozíciu a znižuje expozíciu voči cyklickým sektorom, vrátane bánk.

Vojenský konflikt na Blízkom východe eskaluje

Vojenská situácia zostáva napätá a eskalačná: Irán počas noci zaútočil na ciele v Izraeli a na americké základne, Saudská Arábia zachytila drony, Kuvajt hlásil škody na energetickej infraštruktúre a sirény sa rozozvučali aj v Bahrajne.

• Spoločnosť QatarEnergy vyhlásila force majeure na dodávky LNG do Talianska, Belgicka, Južnej Kórey a Číny, čo ďalej zvyšuje obavy o globálne dodávky energií.
• Zasiahnutá bola aj energetická infraštruktúra v Iráne, vrátane zariadení v Isfaháne a potrubia zásobujúceho elektráreň Khorramshahr.
• Trhy zostávajú v stave „hyper alert“, pričom investori čakajú na potvrdenie formálnych rokovaní medzi USA a Iránom, ktoré by mohli priniesť jasnejší smer.

Grafy (xStation5)

US500 (interval D1): zvýšená volatilita s prevládajúcim tlakom na pokles počas posledných seáns.

Zdroj: xStation5

Firemné správy

• Futures na americké akcie po otvorení hotovostného trhu znížili predchádzajúce straty, volatilita však zostáva zvýšená; kontrakty na S&P 500 boli prevažne bez zmeny.
• Jefferies Financial Group (JEF) v predobchodnej fáze vzrástla o 9,5 % po tom, čo Financial Times informoval, že Sumitomo Mitsui Financial Group zvažuje možné prevzatie. Investori tak započítavajú prípadnú akvizičnú prémiu.
• JFrog (FROG) pred otvorením trhu posilnil o 2 % po zvýšení odporúčania od UBS z neutral na buy. Analytici zdôraznili odolné fundamenty napriek nedávnej slabosti ceny akcie.
• Ralph Lauren (RL) pridal v predobchodnej fáze 1,7 % po tom, čo Citi zvýšila odporúčanie na buy s odkazom na úspešné posilnenie značky a zlepšujúcu sa prevádzkovú výkonnosť.
• Trian Fund Management a General Catalyst Group upravili podmienky svojej záväznej dohody o prevzatí spoločnosti Janus Henderson.
• Ares Strategic Income Fund oznámil žiadosti o spätný odkup akcií v celkovom objeme 11,6 % akcií v obehu, čo je výrazne nad jeho limitom 5 %.
• Apollo Global Management obmedzuje spätné odkupy podielov z jedného zo svojich najväčších neverejne obchodovaných fondov private credit pre retailových investorov pre zvýšený objem žiadostí o výber prostriedkov.
• Netgear (NTGR) v predobchodnej fáze vyskočil o 16 % po tom, čo FCC pristúpila k zákazu dovozu nových zahranične vyrábaných spotrebiteľských routerov, čo by mohlo zlepšiť konkurenčné prostredie pre domácich výrobcov.