Zhrnutie trhov: Európske akcie sa pokúšajú stabilizovať napriek prudkému rastu cien ropy 🔍

Európa sa po slabšom otvorení pokúša zotaviť, pričom nemecký DAX sa teraz obchoduje blízko nuly. Investori stále musia preceňovať rastúce geopolitické riziko, keďže ropa Brent sa postupne vracia smerom k 100 USD za barel. Nové správy o útokoch na tankery, narušení prevádzky v prístavoch a ďalších vlnách dronových a raketových útokov na Blízkom východe naďalej doliehajú na globálny sentiment, zatiaľ čo skoršie uvoľnenie strategických rezerv zo strany IEA je vnímané prevažne len ako krátkodobý vankúš, nie ako trvalé riešenie.

• Futures na európske indexy po slabšom začiatku rastú, a to po miernom zlepšení sentimentu na Wall Street. Napriek tomu index Euro Stoxx 50 stále klesá približne o 0,3 %.
• Stredajšia reakcia trhu naznačila, že uvoľnenie strategických rezerv zo strany IEA nebolo vnímané ako štrukturálny zlom, ale skôr ako dočasná úľava v prostredí vlečúceho sa konfliktu s Iránom.
• Medzitým zostávajú pod tlakom aj dlhopisové trhy, čo ďalej komplikuje výhľad pre európske akcie, najmä pre sektory citlivé na náklady financovania.
• Ázia ukončila seansu výrazne v červených číslach. Index MSCI Asia Pacific klesol o 1,3 %, Topix oslabil o 1,3 % a taiwanský Taiex stratil 1,6 %. Nižšie uzavreli aj trhy v Hongkongu a pevninskej Číne.
• Kryptomeny si udržiavajú opatrný rastový trend, pričom Bitcoin sa obchoduje pri úrovni 70 500 USD. Rastú aj zlato a striebro, pričom striebro pridáva viac ako 2 % a posúva sa nad 86 USD za uncu.
• Pozornosť môžu pritiahnuť európske spoločnosti s expozíciou voči private credit, po tom, čo Morgan Stanley a Cliffwater obmedzili výbery zo svojich viacmiliardových fondov zameraných na private credit po silných požiadavkách investorov na odkupy.

Správy o akciách

• Repsol dostal od RBC Capital Markets dvojité zvýšenie odporúčania na outperform, pričom analytici očakávajú, že rafinérske marže zostanú zvýšené počas celého roka 2026 v dôsledku narušení spojených s konfliktom USA–Izrael–Irán.
• Spoločnosť Neste bola od RBC zvýšená z sector perform na outperform, keďže podľa analytikov môže fínsky producent obnoviteľných palív profitovať zo súčasného geopolitického prostredia.
• Hochschild Mining bola od JPMorgan zvýšená z neutral na overweight, pričom banka poukazuje na podporu zo strany silných cien zlata a striebra aj na atraktívnu vstupnú úroveň po nedávnom poklese ceny akcií.
• Ferragamo oznámilo lepšie než očakávané celoročné výsledky a vedenie zaujalo sebavedomý tón pri hodnotení tohtoročného vývoja. Niektorí analytici však zostávajú opatrní a upozorňujú, že proces obratu si bude stále vyžadovať čas a trpezlivosť.

Graf: DE40 (D1)

Zdroj: xStation5

Zmeny v analytických odporúčaniach

Zvýšenia odporúčaní

• Epiroc – zvýšené na overweight v Morgan Stanley; cieľová cena 262 SEK
• Faron Pharma – zvýšené na buy v Inderes
• Hochschild Mining – zvýšené na overweight v JPMorgan; cieľová cena 990 pencí
• Impianti – zvýšené na outperform v EnVent S.p.A.; cieľová cena 1 EUR
• Neste – zvýšené na outperform v RBC; cieľová cena 30 EUR
• Nichols – zvýšené na buy v Deutsche Bank; cieľová cena 1 150 pencí
• Rentokil – zvýšené na buy v UBS; cieľová cena 540 pencí
• Repsol – zvýšené na outperform v RBC; cieľová cena 25 EUR

Zníženia odporúčaní

• Also – znížené na hold v Berenberg; cieľová cena 165 CHF
• Bodycote – znížené na sector perform v RBC; cieľová cena 775 pencí
• Quilter – znížené na underperform v Avior Capital Markets
• Sandvik – znížené na equal-weight v Morgan Stanley; cieľová cena 356 SEK

Novo začaté pokrytie

• Asta Energy Solutions – začaté s odporúčaním add v Baader Helvea
• Aumovio – začaté s odporúčaním outperform v Oddo BHF; cieľová cena 50 EUR
• CSG – začaté s odporúčaním accumulate v Erste Group; cieľová cena 36 EUR
• Eviso – začaté s odporúčaním outperform v Mediobanca; cieľová cena 10,20 EUR
• INVISIO AB – začaté s odporúčaním hold v ABG; cieľová cena 280 SEK

Obnovené odporúčania

• Pennon – obnovené s odporúčaním outperform v BNP Paribas; cieľová cena 575 pencí

Akcie nemeckého Rheinmetallu sa po včerajšom výpredaji pokúšajú stabilizovať, titul však stále zostáva pod úrovňou 1 640 EUR, kde sa nachádza EMA 200 (červená línia).

Zdroj: xStation5

Zaujala Vás táto téma? 

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako články, e-booky či kurzy zadarmo:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Testovací účet v XTB? Precvičte si obchodovanie zadarmo!
• Investovanie do Big Tech spoločností
• Investičné impérium Warrena Buffetta
• Tvorba akciového portfólia

Články:

• Umelá inteligencia: Investície do akcií AI
• Najlepšie spoločnosti na investovanie a akcie na nákup - ako si vybrať?
• Investovanie do dividendových akcií
• Ako zostaviť portfólio z akcií a ETF fondov?
• Investovanie do akcií - čo je obchodovanie s akciami?

Zaujala Vás táto téma?

Okrem širokého spektra nástrojov od nás získate aj vzdelávacie materiály ako 

Kurzy a e-booky:

• Trading pre začiatočníkov
• TOP 5 nástrojov Ondřeja Hartmana
• Obchodovanie CFD – Čo sú to rozdielové zmluvy?
• Čo je to burzový index?
• Obchodovanie S&P 500

Články:

• Obchodovanie S&P 500 – Ako investovať do indexu S&P 500 (US500)?
• Obchodovanie indexov – čo je to burzový index?
• Indexy (definície)
• Ako investovať do indexu Dow Jones? – Obchodovanie CFD na US30
• NASDAQ trading – Ako investovať do indexu NASDAQ (US100)?
• VIX Trading – Ako investovať do indexu volatility (VOLX)?